Fau-de-Peyre a Margeride-hegység (gránit) és az Aubrac-hegység (bazalt) határán fekszik, a Rimeize folyó völgye felett, Aumont-Aubractól 8 km-re nyugatra, 1100 méteres (a községterület 992-1247 méteres) tengerszint feletti magasságban. A községterület nagy részét fenyő- és bükkerdő borítja, de sok a legelő is.
A falu a történelmi Gévaudan tartomány Peyre-i báróságához tartozott. A község nevét a bükkfáról (latinul fagus) kapta. Egyházközségét 1109-ben említik először. Az elvándorlás következtében az utóbbi két évszázad során lakosságának több mint 2/3-át elveszítette.