Fau-de-Peyre a Margeride-hegység (gránit) és az Aubrac-hegység (bazalt) határán fekszik, Aumont-Aubractól 6 km-re délnyugatra, 1060 méteres (a községterület 1018-1258 méteres) tengerszint feletti magasságban.
A falu a történelmi Gévaudan tartomány Peyre-i báróságához tartozott. Egyházközségét 1109-ben említik először. Le Chernél a középkorban vár állt, mely azóta teljesen elpusztult. Az elvándorlás következtében lakossága az utóbbi két évszázadban kevesebb mint 1/3-ára csökkent.