Tőkebefektetés
A tőkebefektetés (angolul: Capital expenditure, röviden: CAPEX) az a pénzbeni ráfordítás,[1] melyet a vállalat, illetve szervezet tárgyi eszköz állományának, így pl. épületek, gépjárművek, berendezések, illetve földingatlan bővítésére, karbantartására, fejlesztésére költ.[2][3] Tőkebefektetésnek tekintik az új eszközbeszerzéseket, illetve amikor a pénzeszközt a meglévő eszközök hasznosélettartam-növelésére fordítják.[4]
A tőkebefektetések különböznek a működési költségektől (OPEX), melyek alapvetően az eszközök működésével együtt járó folyamatos költségeket[1] jelentik. Az OPEX olyan elemeket foglal magában, mint pl. a közmű-, illetve takarítási költségek.[5] Ehhez képest CAPEX-nek az tekintendő, melynek pénzügyi hasznai túlmutatnak az aktuális üzleti éven.[6]
Használat[szerkesztés]
A tőkebefektetések olyan források, melyek a vállalat tárgyi eszközeinek beszerzésére, illetve funkcióbővítő fejlesztésére (upgrade) fordítanak, mint például: ingatlan, gyáregység, illetve berendezések ("Property, Plant & Equipment", PP&E).[4] Amennyiben a tőkebefektetéshez fontos pénzügyi döntés szükséges a vállalat részéről, akkor vagy a részvényesek éves közgyűlése, vagy az igazgatóság[* 1] elé kell formalizáltan benyújtani elfogadásra. Számvitelileg a tőkebefektetéseket az adott eszközre könyvelik le, mely növeli a társasági adóalapot. A CAPEX általában a pénzforgalmi kimutatásban[* 2] szerepel a "Beruházások" alfejezet alatt.
Számviteli szabályok[szerkesztés]
Adózási szempontból a CAPEX olyan költség, melyet nem lehet abban az évben levonni, amikor felmerül, illetve kifizetésre kerül. Az általános szabály az, hogy ha a beszerzett vagyontárgy élettartama hosszabb, mint az adózási év, akkor a költséget tőkésíteni kell. A tőkebefektetések költségeit amortizálni kell, más szóval le kell írni az értékcsökkenését a kérdéses eszköz élettartama alatt. Ehhez tartozik még hozzá, hogy a CAPEX adóalapot képez, mely értékesítés vagy átruházás esetén meghatározza az adófizetés mértékét. A CAPEX tipikus felhasználási területei:
- tárgyi eszközök, illetve bizonyos esetekben nem forgalomképes eszközök beszerzése;
- meglévő eszközök élettartamnövelő felújítása;
- meglévő eszközök értéknövelő felújítása;
- eszköz feldolgozása üzleti célból;
- vagyontárgy alkalmassá tétele új, illetve eltérő használatra;
- új üzleti tevékenység indítása, illetve megvásárlása.
Folyamatosan felmerülő kérdés a vállalati számvitelben, hogy a felmerült kiadások tőkésítendők (aktiválandók) vagy költségelendők. Utóbbiak szerepelnek az éves beszámolóban, havi bontásban. A tőkésített ráfordítások értékcsökkenése több év alatt kerül leírásra. A tőkebefektetések a mérlegben jelennek meg. A legtöbb megszokott, üzletmenethez kapcsolódó költség egyaránt amortizálható és költségelhető, a cég üzletpolitikájának függvényében. A tőkésített kamat is szétterül az eszköz élettartamán.
Megjegyzések[szerkesztés]
Jegyzetek[szerkesztés]
- ↑ a b Laáb Lásd: 2.1
- ↑ capital expenditure (capex) (angol nyelven). BusinessDictionary . [2018. április 11-i dátummal az eredetiből archiválva]. (Hozzáférés: 2019. október 12.)
- ↑ What is a Capital Expenditure (CAPEX)? (angol nyelven). My Accounting Course . (Hozzáférés: 2019. október 12.)
- ↑ a b Capital Expenditure (capex) (angol nyelven). Investopedia , 2003. november 18. (Hozzáférés: 2019. október 12.)
- ↑ Laáb Lásd: 2.2.1.
- ↑ What is CapEx and OpEx? (angol nyelven). Comindware.com . (Hozzáférés: 2019. október 12.)
Irodalom[szerkesztés]
- ↑ Laáb: Laáb Ágnes. Vezetői számvitel – Elmélet és módszertan [archivált változat] (PDF) (magyar nyelven) (2009). Hozzáférés ideje: 2019. október 12. [archiválás ideje: 2015. szeptember 6.]
Kapcsolódó szócikkek[szerkesztés]
Fordítás[szerkesztés]
- Ez a szócikk részben vagy egészben a Capital expenditure című angol Wikipédia-szócikk fordításán alapul. Az eredeti cikk szerkesztőit annak laptörténete sorolja fel. Ez a jelzés csupán a megfogalmazás eredetét és a szerzői jogokat jelzi, nem szolgál a cikkben szereplő információk forrásmegjelöléseként.