Diverzifikáció

A diverzifikáció a befektetések kockázatkezelésének egyik fontos eleme. Lényegét tekintve kockázatmegosztást jelent oly módon, hogy a befektetés nem egyetlen, hanem több értékpapírba történik. 20-30 elemből álló értékpapír-portfólió tekinthető jól diverzifikáltnak. A diverzifikáció célja a kockázat tervezett megosztásával az esetleges veszteségek csökkentése, ami általában (de nem törvényszerűen) a várható hozam csökkenésével is jár.

A diverzifikáció tervezésekor figyelembe kell venni

• A tőke nagyságát (egy 5000 $ befektetés érdemben nem diverzifikálható, míg 50 000 000$erősen diverzifikálható)
• A befektető kockázattűrő képességét
• A befektetés futamidejét (másképp értelmezhető a diverzifikáció daytrade esetén, mint hosszútávú befektetésnél)
• A pénznemet, amelyben a profitot realizálni szeretnénk (árfolyamkockázat, inflációs hatások)

A diverzifikáció eszközei:

• Több iparágba történő befektetés
• A biztonság növelése állampapírokkal, bankbetétekkel
• A futamidők diverzifikálása
• Több devizanemben történő befektetés, az árfolyamkockázatok kezelésére

Források

• Befektetés HVG kiadó Zrt. ISBN 978-963-9686-44-1